Las acciones mundiales alcanzan niveles récord a medida que los rendimientos de los bonos disminuyen con los temores inflacionarios

Los mercados bursátiles mundiales subieron a un nuevo récord el miércoles, ya que los rendimientos de los bonos disminuyeron después de que los datos mostraran que la inflación en Estados Unidos no estaba aumentando de manera vertiginosa.

La mayoría de los índices de acciones de Asia-Pacífico siguieron a Wall Street al alza, con el Hang Seng de Hong Kong liderando las ganancias en la región, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. De referencia continuaron su caída, marcando un nuevo mínimo de tres semanas.

Japón se opuso a la tendencia, con el Nikkei cayendo un 0,4% ya que el aumento de los casos de coronavirus generó dudas sobre una reapertura económica con 100 días para que Tokio esté programado para albergar los Juegos Olímpicos.

El índice de precios al consumidor de EE. UU. Subió un 0,6%, el mayor aumento desde agosto de 2012, ya que el aumento de las vacunas y el estímulo fiscal desataron una demanda reprimida. Pero es poco probable que los datos cambien la opinión del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que la mayor inflación en los próximos meses será transitoria.

Powell está programado para hablar más tarde en el Economic Club of Washington.

«El mercado claramente se preparó para lecturas de IPC más altas», escribieron los estrategas de Westpac en una nota al cliente.

Dijeron que el resultado del martes estaba «siendo interpretado claramente dentro del contexto del compromiso de la Fed de analizar los impulsos inflacionarios ‘transitorios'».

Para los mercados de bonos, la pregunta es si el rendimiento de referencia puede caer por debajo del 1,6% desde un mínimo del 1,611% el miércoles, escribieron.

«Ese ha sido un nivel técnico importante, que si se rompe podría ver un movimiento rápido al 1,5%».

El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años había aumentado desde el comienzo del año a un máximo de 14 meses de 1.776% el 30 de marzo en las apuestas de que un estímulo fiscal masivo aceleraría la recuperación de EE. UU., Alimentando una inflación más rápida de lo que anticipan los políticos de la Fed.

Pero los rendimientos han bajado este mes, en parte debido a la insistencia de la Fed de que la holgura del mercado laboral evitará que la economía se sobrecaliente.

Una serie de resultados sólidos en las subastas, incluidos los bonos a 30 años del martes, también ha ayudado a controlar los rendimientos. 

El índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI fuera de Japón ganó un 0,6%. El Hang Seng de Hong Kong se recuperó un 1,3%, mientras que el índice de primera clase de China subió un 0,7%.

El indicador de rendimiento de la renta variable de MSCI en 50 países avanzó un 0,15%, ampliando su máximo histórico.

La caída en los rendimientos de los bonos impulsó las acciones tecnológicas estadounidenses de la noche a la mañana, incluidas Apple Inc, Microsoft Corp y Amazon.com Inc, las tres principales posiciones del índice de referencia mundial.

El S&P 500 ganó un 0.33%, ya que también estableció máximos de cierre intradiarios y récord, mientras que el Nasdaq Composite agregó un 1.05%. El promedio industrial Dow Jones cayó un 0,2%.

Las acciones de Johnson & Johnson cayeron un 1,34% después de que las agencias de salud federales de EE. UU. Recomendaran detener el lanzamiento de su vacuna COVID-19 durante al menos unos días, después de que seis mujeres desarrollaron coágulos sanguíneos poco comunes. Los contratiempos en los lanzamientos de vacunas han suscitado preocupaciones sobre la recuperación económica mundial.

Las ganancias serán un foco de atención el miércoles, con JPMorgan Chase & Co. y Goldman Sachs Group Inc entre las empresas que informan.

El dólar estadounidense bajó junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro, cayendo a un mínimo de tres semanas frente a los principales pares. 

El oro, una cobertura tradicional contra la inflación, extendió su subida desde el nivel más bajo en más de una semana para cotizar alrededor de $ 1,745 en el mercado spot.

Bitcoin alcanzó un récord por encima de $ 63,860, extendiendo su repunte de 2021 a nuevas alturas el día en que las acciones de Coinbase deben cotizar en los Estados Unidos.

En los mercados del petróleo, los futuros del crudo Brent subieron 40 centavos a 64,07 dólares el barril. Los futuros del crudo estadounidense agregaron 37 centavos a 60,55 dólares el barril (Cortesía Reuters).